Top 15 công ty VC và các dự án crypto quan trọng trong năm 2024 (Phần 2)
Trong Phần 2 của loạt bài khám phá các công ty đầu tư mạo hiểm (VC) hàng đầu định hình lĩnh vực crypto và blockchain năm 2024, chúng ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về các chiến lược đổi mới và những khoản đầu tư mang tính bước ngoặt từ các tên tuổi nổi bật khác. Những nhà đầu tư VC này không chỉ thúc đẩy sự phát triển của Web3, DeFi và công nghệ blockchain mà còn đóng vai trò then chốt trong việc định hình tương lai của tài sản kỹ thuật số.
Từ cách tiếp cận dựa trên nghiên cứu của Paradigm, quỹ đầu tư crypto quy mô lớn của a16z đến trọng tâm vào các dự án token hóa của 1kx hay những bước đi tiên phong trong ngành game blockchain của Animoca Brands, mỗi công ty đều mang đến một góc nhìn và chuyên môn độc đáo. Bên cạnh đó, chúng ta sẽ tìm hiểu thêm về các khoản đầu tư chiến lược của Spartan Capital, tầm ảnh hưởng đang lên của Mechanism Capital, cùng các dự án sáng tạo mà Multicoin Capital đang hỗ trợ.
Nếu bạn chưa xem Phần 1, hãy đọc ngay tại đây để có cái nhìn tổng quan. Lưu ý rằng các quỹ đề cập trong bài viết không được sắp xếp theo thứ tự ưu tiên nào.
9. Paradigm
Paradigm được Fred Ehrsam (đồng sáng lập Coinbase) và Matt Huang thành lập vào năm 2018, đặt trụ sở tại San Francisco, California. Paradigm chuyên đầu tư vào các công ty và giao thức đổi mới trong lĩnh vực crypto và blockchain. Công ty áp dụng cách tiếp cận dựa trên nghiên cứu kết hợp thực tiễn, cung cấp sự hỗ trợ toàn diện cho các startup, bao gồm hướng dẫn về các khía cạnh kỹ thuật như thiết kế cơ chế, bảo mật hợp đồng thông minh và kỹ thuật công nghệ.
Những khoản đầu tư nổi bật của Paradigm bao gồm:
– Chainalysis: Một công ty phân tích blockchain cung cấp dữ liệu, phần mềm, dịch vụ và nghiên cứu cho các cơ quan chính phủ, sàn giao dịch và tổ chức tài chính.
– Matrixport: Nền tảng dịch vụ tài chính tiền điện tử cung cấp các dịch vụ như lưu ký (custody) tài sản kỹ thuật số, giao dịch, cho vay và nhiều dịch vụ khác.
– Dapper Labs: Công ty phát triển các game blockchain và nền tảng sưu tập nổi tiếng, như CryptoKitties và NBA Top Shot.
– Fireblocks: Nhà cung cấp giải pháp lưu ký và chuyển giao tài sản kỹ thuật số, cung cấp hạ tầng an toàn cho việc lưu trữ, giao dịch và phát hành tài sản kỹ thuật số.
Gần đây, Paradigm tập trung sâu vào các khoản đầu tư dịch vụ blockchain, staking và nền tảng hợp đồng thông minh. Đặc biệt là khoản đầu tư dẫn đầu vòng gọi vốn hạt giống trị giá 7,5 triệu đô la vào ngày 20/8 cho Sorella, một startup tiền điện tử phát triển các công cụ nhằm giải quyết vấn đề MEV (Miner Extractable Value)* trên mạng Ethereum.
Sorella hiện đang phát triển hai công cụ được gọi là Brontes và Angstrom để chống lại các tác nhân MEV. Brontes là công cụ blockchain OS xử lý các block ETH và phát hiện MEV thông qua thuật toán phân tích nhận dạng mẫu. Angstrom là tiện ích mở rộng (hook) cho Uniswap V4, giúp ngăn chặn các hình thức kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage) trên các sàn giao dịch phi tập trung.
10. a16z
Andreessen Horowitz (a16z) là một trong những công ty đầu tư mạo hiểm tiên phong trong lĩnh vực crypto và Web3, bắt đầu rót vốn vào các startup từ năm 2013. Đến nay, a16z đã ra mắt bốn quỹ đầu tư tập trung vào crypto, với quỹ mới nhất trị giá 4,5 tỷ đô la được công bố vào tháng 5/2022. Đây là quỹ đầu tư mạo hiểm lớn nhất từng được huy động trong lĩnh vực này, dưới sự dẫn dắt của Chris Dixon, một trong những đối tác nổi bật của a16z.
Ngoài việc được công nhận là nhà đầu tư hàng đầu trong ngành, a16z gần đây đã mở rộng ảnh hưởng với việc ra mắt a16z Games, một chương trình tăng tốc giai đoạn đầu dành cho các startup tại giao điểm của công nghệ và game, trong đó phần lớn là các công ty Web3. Mỗi startup tham gia chương trình sẽ nhận khoản đầu tư trị giá 750.000 đô la. Đặc biệt, a16z dự kiến tổ chức SR004, phiên bản tiếp theo của chương trình, vào nửa đầu năm 2025.
a16z đã và đang đầu tư vào nhiều dự án Web3, góp phần định hình lại bối cảnh ngành công nghệ này. Các khoản đầu tư nổi bật của họ bao gồm các nền tảng như Solana, Polygon, Uniswap và nhiều dự án quan trọng khác. Trong tháng 9 vừa qua, a16z đã rót vốn vào các giao thức như Moku, T1 Protocol, Blocksense Network, Pin AI và Balance.
Đặc biệt, giao thức xã hội nổi tiếng Farcaster đã gây bão trên nền tảng X vào đầu năm nay và gần đây đã huy động thành công vòng gọi vốn trị giá 150 triệu đô la, với sự tham gia của a16z cùng các quỹ lớn như Paradigm, Union Square Ventures, Variant và Standard Crypto.
11. 1kx
1kx là công ty đầu tư mạo hiểm giai đoạn đầu, được thành lập vào năm 2017, chuyên tập trung vào các dự án token hóa trong lĩnh vực crypto và blockchain. Với mục tiêu hỗ trợ các nhà sáng lập xuất sắc trong việc xây dựng và phát triển các mạng token, 1kx tự định vị mình là quỹ đầu tư gốc crypto, cam kết đồng hành lâu dài với các dự án trong suốt quá trình phát triển.
Được đồng sáng lập bởi Lasse Clausen và Christopher Heymann – cả hai đều có nền tảng vững chắc trong công nghệ, 1kx xây dựng team chuyên gia giàu kinh nghiệm, bao gồm các nhà phân tích và nhà nghiên cứu, đóng góp vào chiến lược đầu tư và quản lý danh mục đầu tư của công ty. 1kx nổi bật với cách tiếp cận thân thiện nhà sáng lập, nhấn mạnh sự hỗ trợ và hướng dẫn thực tế cho các doanh nhân khi họ phát triển và mở rộng dự án.
Một số khoản đầu tư nổi bật của 1kx bao gồm:
– Kiln: Nhà cung cấp giải pháp staking cấp doanh nghiệp, đã huy động được vốn trong vòng gọi vốn Series A.
– Fxhash: Nền tảng NFT hỗ trợ người dùng tạo và giao dịch nghệ thuật sinh ra từ thuật toán.
– Pudgy Penguins: Bộ sưu tập NFT nổi bật và công ty sở hữu trí tuệ Web3, đã huy động được 9 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống do 1kx dẫn dắt.
Gần đây, 1kx đã đầu tư vào một số công ty trong các vòng gọi vốn hạt giống, bao gồm:
– Astria: Vào ngày 1/7/2024, 1kx dẫn dắt vòng gọi vốn Series A của Astria, huy động được 12,5 triệu đô la. Khoản đầu tư này nhằm tăng cường phát triển các ứng dụng phi tập trung và cải thiện xử lý giao dịch trong các hệ sinh thái blockchain.
– Lagrange: Vào tháng 5/2024, Lagrange Labs đã huy động được 13,2 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống, với sự tham gia của nhiều nhà đầu tư, bao gồm 1kx. Khoản vốn này sẽ hỗ trợ công ty mở rộng khả năng tính toán blockchain thông qua công nghệ Zero-Knowledge Coprocessing.
– Botto: Vào tháng 3/2024, Botto đã huy động được 1,67 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống, cho thấy các nhà đầu tư tiếp tục tin tưởng vào những dự án sử dụng công nghệ phi tập trung.
– FuzzLand: Vào ngày 9/2/2024, FuzzLand đã huy động 3 triệu đô la trong vòng gọi vốn hạt giống do 1kx dẫn dắt. Công ty chuyên cung cấp các giải pháp phân tích và bảo mật Web3. Số vốn này sẽ giúp phát triển các giải pháp tự động phân tích hợp đồng thông minh của họ.
12. Multicoin Capital
Multicoin Capital là một công ty đầu tư mạo hiểm chuyên sâu vào lĩnh vực crypto và công nghệ blockchain, được thành lập bởi Kyle Samani và Tushar Jain. Công ty áp dụng cách tiếp cận dựa trên luận điểm đầu tư mạnh mẽ, tập trung vào startup sáng tạo có khả năng tái định hình các thị trường quan trọng thông qua công nghệ blockchain.
Multicoin Capital thường thực hiện các khoản đầu tư tập trung và đi ngược lại xu hướng thị trường vào các dự án mới nổi. Chiến lược trái ngược này đã mang lại lợi nhuận đáng kể, với tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) ấn tượng 33,8% từ năm 2020 đến năm 2021, một trong những tỷ suất cao nhất ngành. Công ty đặc biệt chú trọng vào việc triển khai vốn mạnh mẽ, đầu tư vào những dự án ở giai đoạn đầu, bao gồm những cái tên đình đám như Solana, Helium và The Graph.
Cốt lõi luận điểm đầu tư của Multicoin Capital là “Lý thuyết giá trị dựa trên sự chú ý” (Attention Theory of Value), một lý thuyết nhấn mạnh rằng giá trị của tài sản được xác định bởi lượng thời gian, năng lượng và tiền bạc mà cộng đồng dành cho, thay vì các mô hình định giá tài chính truyền thống như DCF (Dòng tiền chiết khấu).
Sự quan tâm của người dùng là yếu tố làm nên thành công của hầu hết các dự án Web3. Do đó, các khoản đầu tư của Multicoin Capital thường tập trung vào những dự án xoay quanh hai chức năng chính: Khả năng tạo ra tài sản mới một cách nhanh chóng và khả năng giao dịch các tài sản đó trên bất kỳ nền tảng nào.
Điều này thể hiện rõ qua các khoản đầu tư gần đây của họ vào cả startup giai đoạn đầu và giai đoạn sau, chẳng hạn như nền tảng tương tác cầu nối phổ biến Wormhole, nơi Multicoin Capital đã đồng dẫn đầu vòng gọi vốn trị giá 225 triệu đô la.
Năm nay, công ty đã rót vốn vào các khoản đầu tư giai đoạn đầu, bao gồm:
– zkMe: Giải pháp xác minh thông tin người dùng mà không tiết lộ bất kỳ thông tin cá nhân nào. Dự án này nhằm cung cấp giải pháp tuân thủ pháp luật cho các nhà phát triển Web3 trong bối cảnh quy định giám sát ngày càng nghiêm ngặt. zkMe cho phép người dùng tạo bằng chứng ẩn danh về thông tin của họ, sau đó được tự động xác minh và liên kết với hệ sinh thái blockchain mà họ lựa chọn. Các nhà cung cấp dịch vụ có thể yêu cầu quyền truy cập vào các thông tin đã được xác minh này mà không cần người dùng phải chia sẻ dữ liệu cá nhân. Điều này được thực hiện thông qua Oracle danh tính, sử dụng các công nghệ bằng chứng zero-knowledge (ZK) và Multi-Party Computations (Tính toán đa bên).
– CrunchDAO: Một giao thức trí tuệ tập thể biến các mô hình thành nguồn doanh thu định kỳ. Quy trình này được thực hiện qua ba bước: các công ty tải dữ liệu đã được làm mờ lên nền tảng, Crunch lưu trữ và cung cấp quyền truy cập dữ liệu, sau đó xây dựng các mô hình mới từ dữ liệu đó.
– El Dorado: Một siêu ứng dụng (dịch vụ tài chính Fintech) đang tái định hình cách trao đổi, tiết kiệm và gửi tiền. El Dorado cho phép swap giữa các loại tài sản, gửi tài sản để kiếm lợi suất và chuyển đổi dễ dàng giữa tiền điện tử và fiat.
– Baxus: Một sàn giao dịch toàn cầu dành cho các loại rượu quý hiếm và có giá trị sưu tầm cao. Về cơ bản, đây là một thị trường P2P an toàn để mua và bán các loại rượu cao cấp.
13. Animoca Brands
Animoca Brands là công ty hoạt động trong lĩnh vực giải trí kỹ thuật số và game blockchain, được Yat Siu và David Kim đồng sáng lập vào năm 2014, đặt trụ sở tại Hồng Kông. Ban đầu, công ty tập trung vào phát triển game trên di động nhưng đã chuyển hướng sang game blockchain và NFT vào khoảng năm 2018.
Ví dụ, Animoca Brands đã tạo ra Mocaverse, một hệ sinh thái bao gồm 8.888 NFT độc đáo được gọi là Mocas, nhằm xây dựng một môi trường toàn diện trong không gian Web3. Mocaverse hoạt động như một mạng lưới tiêu dùng và nền tảng quản lý danh tính cũng như uy tín, tích hợp các yếu tố từ game, văn hóa và tài sản kỹ thuật số.
Sự chuyển hướng này đã đưa Animoca Brands trở thành một nhân tố quan trọng trong bối cảnh Web3 đang phát triển nhanh chóng, với mục tiêu thúc đẩy quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số và đóng góp vào việc xây dựng metaverse mở. Điều này được thể hiện qua các khoản đầu tư vào các startup và các công ty nổi bật như Axie Infinity, OpenSea, Dapper Labs (NBA Top Shot) và Yield Guild Games.
Điểm thú vị là công ty áp dụng mô hình kinh doanh kết hợp, không chỉ nhận token mà còn chia sẻ doanh thu từ game, các giao dịch mua trong game và phí giao dịch. Vào năm 2023, họ đã được tờ báo Financial Times vinh danh về tốc độ tăng trưởng nhanh chóng và đổi mới.
Animoca Brands không chỉ đầu tư mà còn xây dựng các mối quan hệ đối tác chiến lược. Gần đây, công ty đã bày tỏ sự quan tâm đến các dự án như:
– hi: Animoca Brands đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với hi – ứng dụng siêu tài chính Web3, cam kết đầu tư 30 triệu đô la. Quan hệ đối tác này nhằm mục đích nâng cao tiện ích của token có thể thay thế và NFT trong hệ sinh thái Web3.
– Bondex: Công ty đã có khoản đầu tư chiến lược vào Bondex – nền tảng tập trung vào tuyển dụng trong Web3, qua đó mở rộng danh mục đầu tư trong lĩnh vực blockchain. Đây cũng là thị trường nhân tài đầu tiên được thiết lập với mô hình kinh tế hợp lý, mang lại lợi ích cho nhà tuyển dụng, ứng viên và các doanh nghiệp.
– CROSS THE AGES: Animoca đã dẫn đầu vòng gọi vốn 3,5 triệu đô la cho CROSS THE AGES – dự án tập trung vào trải nghiệm game đổi mới.
14. Spartan Capital
Spartan Capital, do Spartan Group điều hành, là một quỹ được thành lập vào năm 2017 có trụ sở chính tại Singapore và Hồng Kông. Nhờ phương pháp tiếp cận độc đáo kết hợp giữa các hoạt động tài chính truyền thống với phương pháp đổi mới trong lĩnh vực Web3, Spartan Group được công nhận có vai trò tích cực trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm, đã hỗ trợ nhiều công ty và mạng hàng đầu trong không gian crypto.
Họ có sự hiện diện phổ biến trong lĩnh vực sáp nhập và mua lại (M&A) cũng như huy động vốn, tận dụng mạng lưới rộng lớn và chuyên môn của mình để tạo ra giá trị cùng với các nhà sáng lập đổi mới, đồng thời cung cấp các dịch vụ tư vấn cho các khoản đầu tư.
Dưới đây là một số khoản đầu tư lâu đời và nổi tiếng của Spartan Capital:
– Merit Circle: Một DAO (tổ chức tự trị phi tập trung) dành riêng cho hệ sinh thái game Play-to-Earn, hỗ trợ game thủ tiếp cận các nguồn lực và cơ hội kiếm tiền thông qua các game dựa trên blockchain.
– Maple: Một nền tảng tài chính phi tập trung được thiết kế cho vay tổ chức, cho phép người dùng tiếp cận thanh khoản thông qua mạng lưới các pool phi tập trung, đồng thời mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho người cho vay.
– Pendle: Một giao thức cho phép token hóa các tài sản tạo ra lợi suất, giúp người dùng giao dịch dòng lợi suất tương lai và tăng cường thanh khoản trong không gian DeFi.
Trong năm 2024, Spartan Group có xu hướng đầu tư vào các startup thuộc lĩnh vực GameFi và dịch vụ blockchain/dữ liệu, với hơn 38 khoản đầu tư chỉ riêng trong năm nay. Một số khoản đầu tư gần đây bao gồm:
– Redacted: Phát triển một nền tảng toàn diện tích hợp blockchain và AI, cho phép người dùng chơi, giao dịch và xem nội dung.
– RedStone: Các oracle dạng module cung cấp dữ liệu hiệu quả chi phí cho DeFi trên EVM. RedStone sử dụng các gói dữ liệu đã ký được phát sóng đến DDl và lưu trữ trên Arweave, cho phép người dùng sử dụng các nguồn cấp dữ liệu theo các mô hình Pull, Push và X.
– Essential: Xây dựng cơ sở hạ tầng và công cụ dựa trên ý định, nhằm thúc đẩy chuyển đổi từ việc trích xuất giá trị sang đáp ứng ý định. Điều này được thực hiện bằng một blockchain layer 2 tập trung vào ý định khai báo, triển khai như một optimistic rollup trên Ethereum.
– Chaos Labs: Hệ thống bảo mật kinh tế tự động, on-chain, giúp các giao thức crypto tối ưu hóa quản lý rủi ro và hiệu quả vốn, đồng thời bảo vệ tiền của người dùng.
15. Mechanism Capital
Mechanism Capital là một công ty đầu tư đang lên, được thành lập vào năm 2020, chủ yếu tập trung vào DeFi. Gần đây, Mechanism Capital đã ra mắt quỹ trị giá 100 triệu đô la mang tên “Mechanism Play”, dành riêng cho việc đầu tư vào lĩnh vực game Play-to-Earn. Sáng kiến này thể hiện cam kết của công ty trong việc khám phá các cơ hội đầu tư đổi mới trong ngành công nghiệp game đang phát triển nhanh chóng.
Một trong những đồng sáng lập của Mechanism Capital là Andrew Kang – nhân vật nổi tiếng trên Crypto Twitter.
Mechanism Capital có xu hướng theo dõi các khoản đầu tư và đã đầu tư vào nhiều dự án nổi tiếng như:
– Star Atlas: Một game chiến lược lớn lấy bối cảnh trong metaverse tương lai, nơi người chơi khám phá không gian, tham gia chinh phục lãnh thổ và tham gia vào nền kinh tế động sử dụng công nghệ blockchain. Game có ba phe phái tranh giành quyền thống trị, cho phép người chơi xây dựng và điều khiển tàu vũ trụ của riêng mình đồng thời giao dịch tài sản dưới dạng NFT.
– Humanity Protocol: Một dự án tập trung vào việc tạo ra các hệ thống nhằm tăng cường niềm tin và minh bạch trong các nỗ lực nhân đạo thông qua giải pháp phi tập trung.
– Frax Finance: Một giao thức stablecoin phát hành các stablecoin sáng tạo và phi tập trung, đồng thời bao gồm các giao thức phụ để hỗ trợ. Hiện tại, Frax Protocol phát hành 3 loại stablecoin: FRAX, FPI và frxETH.
Gần đây, Mechanism Capital đã bắt đầu đầu tư vào các giao thức trí tuệ nhân tạo (AI) như:
– Nectar AI: Nền tảng phi tập trung cho phép hiện thực hóa “cô gái trong mơ” và các tưởng tượng cá nhân chỉ trong vài giây.
– Mira: Cơ sở hạ tầng phi tập trung giúp phổ biến hóa AI, cho phép các công ty xây dựng hệ thống AI tiên tiến với các tính năng như đồ thị tri thức, hệ thống phân tích thông tin người dùng và mạng trình đánh giá.
Ngoài ra, Mechanism Capital gần đây đã đầu tư 12 triệu đô la vào Shiba Inu.
Kết luận
Năm 2024, bối cảnh crypto và blockchain đang được định hình mạnh mẽ bởi một nhóm các công ty đầu tư mạo hiểm đa dạng, mỗi công ty mang đến những chiến lược và trọng tâm riêng biệt. Từ những tên tuổi lâu năm như Andreessen Horowitz (a16z) và Paradigm, đến các công ty mới nổi như Mechanism Capital, những tổ chức này đang đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy sự đổi mới và phát triển trên nhiều lĩnh vực của hệ sinh thái crypto.
Tóm tắt một số điểm nổi bật từ bài tổng quan này:
– Phân bổ vốn đáng kể: Các công ty như a16z đã huy động được các quỹ trị giá hàng tỷ đô la dành riêng cho các khoản đầu tư vào tiền điện tử, thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào tương lai của lĩnh vực này.
– Trọng tâm đầu tư đa dạng: Các khoản đầu tư trải dài từ cơ sở hạ tầng, giao thức DeFi đến GameFi, NFT và công nghệ mới nổi như tích hợp AI với blockchain.
– Hỗ trợ mang tính chiến lược: Ngoài việc cung cấp vốn, nhiều công ty còn cung cấp chuyên môn kỹ thuật, cơ hội kết nối mạng và hướng dẫn chiến lược cho các công ty trong danh mục đầu tư của họ.
– Tầm ảnh hưởng toàn cầu: Dù nhiều công ty đặt trụ sở tại các trung tâm công nghệ truyền thống như San Francisco, các khoản đầu tư và tác động của họ mang tính toàn cầu, phản ánh bản chất phi tập trung của ngành công nghiệp crypto.
– Chiến lược phát triển: Các công ty đang thích nghi với cách tiếp cận của mình, với một số tập trung vào các thị trường ngách như Animoca Brands trong lĩnh vực game blockchain, trong khi những công ty khác như Multicoin Capital đặt cược vào các xu hướng mới nổi.
Khi ngành công nghiệp crypto tiếp tục trưởng thành, các công ty đầu tư mạo hiểm này đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho đổi mới, hỗ trợ các nhà sáng lập và giúp thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tương lai phi tập trung của Web3. Các khoản đầu tư và chiến lược của họ sẽ tiếp tục có ảnh hưởng lớn đến hướng đi và sự phát triển của các lĩnh vực crypto cùng với blockchain trong những năm tới.
*MEV (Maximum Extractable Value) là khái niệm đề cập đến lợi nhuận tối đa mà một tác nhân (thường là thợ đào hoặc trình xác thực giao dịch) có thể thu được bằng cách thay đổi thứ tự, chèn, hoặc loại bỏ các giao dịch trong một khối trên blockchain. MEV xuất hiện trong các hệ thống blockchain dựa trên Proof of Work (PoW) và Proof of Stake (PoS).
